À première vue, vous pourriez penser qu’un gestionnaire de portefeuille immobilier est semblable à n’importe quel gestionnaire d’actifs financiers. Mais la gestion d’un portefeuille d’actions ou de fonds immobiliers diffère radicalement de la gestion d’actions, d’obligations ou de fonds communs de placement.

Contrairement aux gestionnaires d’actions, qui recherchent les entreprises et gèrent les probabilités qu’ils peuvent remplir leurs stratégies articulées, les gestionnaires immobiliers doivent aider à définir et à tirer profit des opportunités au niveau de la propriété. Les gestionnaires immobiliers ne sont pas seulement responsables de la répartition de l’actif, de la gestion des risques et des transactions, mais aussi de traiter directement avec les terrains et les structures qui s’y trouvent.

Ainsi, la gestion des biens immobiliers, contrairement à la gestion traditionnelle de l’argent, nécessite des personnes expérimentées qui peuvent optimiser la valeur des propriétés. En fait, à bien des égards, un gestionnaire d’actifs immobiliers ressemble beaucoup à un PDG d’entreprise, dirigeant une entreprise ou une installation. En revanche, un gestionnaire de fonds traditionnel peut connaître les actions d’un certain domaine ou secteur – mais ne s’implique pas dans les opérations des entreprises elles-mêmes.

Vous pensez qu’une carrière en gestion de portefeuille immobilier pourrait vous convenir ? Lisez la suite pour en savoir plus.

Gestion de portefeuille immobilier

La formation et l’expérience acquises par les gestionnaires d’actions immobilières est similaire à celle des autres gestionnaires de fonds. Toutefois, la façon dont ils utilisent ces compétences pour assurer le rendement du portefeuille n’est pas la même. Les gestionnaires de portefeuille sont souvent cotés en fonction de leur capacité d’assurer des rendements ajustés en fonction du risque et une diversification du portefeuille grâce à une répartition et à une sélection d’actifs de qualité supérieure.

De plus, la gestion d’un patrimoine immobilier fournit de la valeur aux clients en assurant l’utilisation la plus efficace du capital des investisseurs et en tenant les clients informés grâce à des mesures de rendement supérieures et même des prévisions de flux de trésorerie. l’exception des fiducies de placement immobilier (FPI) et des gestionnaires de fonds (dont le rendement est jugé en fonction de la capacité d’autres gestionnaires de concevoir et d’exécuter la stratégie), le gestionnaire de fonds d’actions immobilières est essentiellement le chef de la direction de sa propre société, créant et exécutant des stratégies immobilières pour les actifs dont il est responsable.

Stratégies de sélection des placements

Les gestionnaires de portefeuille immobilier effectuent la répartition de l’actif et la sélection de l’actif, non pas en comprenant la dynamique du marché et les sociétés dans des secteurs spécifiques, mais en étant des experts dans les principes fondamentaux de l’immobilier. Ils étudient dans les régions locales et dans les différentes utilisations commerciales du terrain : bureau, industriel, hôtel, commerce de détail et résidentiel unifamilial et multifamilial. Pour battre le marché, assurer la diversification et produire des rendements corrigés du risque adéquats, les gestionnaires de portefeuille immobilier doivent faire des paris sur les marchés immobiliers régionaux ou locaux et, dans le cas de portefeuilles à actifs multiples, la bonne combinaison de biens immobiliers.

Pour cette raison, de nombreux gestionnaires de fonds se concentrent sur des régions ou des types de propriétés spécifiques ; certains grands gestionnaires de biens immobiliers organisent leurs cadres supérieurs et leur personnel de soutien par région ou par utilisation des terres. La raison d’être d’une telle organisation est de s’assurer que les opportunités de marché peuvent être identifiées et ensuite traduites dans la sélection correcte des propriétés et la création d’actifs.

La façon dont les propriétés sont acquises est l’une des plus importantes façons dont les fonds immobiliers diffèrent des investissements plus traditionnels. À l’instar des négociateurs sur le parquet boursier, les fonds immobiliers font appel à des spécialistes de l’acquisition pour découvrir et exécuter des transactions immobilières. Ces employés chargés des acquisitions travaillent habituellement pour un fonds spécifique ou sont organisés par région ou par type d’actif.

Comme la plupart des fonds d’actions immobilières possèdent la totalité (ou une partie importante) de chaque propriété, les gestionnaires de portefeuille sont souvent directement impliqués dans le processus d’acquisition. Comme ils ont la responsabilité d’établir et d’exécuter la stratégie immobilière, les gestionnaires de portefeuille doivent être directement impliqués dans tous les processus d’investissement, y compris les acquisitions, le financement, les aliénations et la prise de décision concernant les installations. Afin de faciliter l’ampleur et la profondeur des processus de gestion des placements immobiliers, les gestionnaires de portefeuille doivent s’appuyer sur une infrastructure importante par rapport au capital investi. Afin d’y parvenir le plus efficacement possible, les gestionnaires de fonds d’actions immobilières et les gestionnaires d’actifs ont développé une fonction de gestion d’actifs spécialisée.

Une SCPI ou Société Civile de Placement Immobilier est un investissement en immobilier qui est également connue sous le nom de « pierre papier ». Il s’agit d’acheter une part de SCPI et de déléguer la gestion d’un patrimoine immobilier locatif à un organisme spécial. Ce patrimoine est constitué en général par des bureaux, des entrepôts, des habitations ou encore par des commerces qui sont implantés en France, voire même en Europe. C’est le genre de placement qui permet aux investisseurs de diversifier leur patrimoine.

Une SCPI de rendement, une SCPI fiscale ou une SCPI de plus-value ?

Même si les SCPI sont basées sur des principes identiques, leurs objectifs d’investissements ne sont pas toujours pareils. En effet, on peut classer les SCPI en trois catégories : les SCPI de rendement, les SCPI fiscales et les SCPI de plus-value. Tout d’abord, concernant les SCPI de rendement, il s’agit d’un investissement qui permet aux souscripteurs de percevoir des revenus d’une manière régulière. Les SCPI de rendement sont considérées comme « classiques diversifiées » car leur patrimoine est constitué par des biens immobiliers professionnels tels que les bureaux ou les murs de magasins. C’est d’ailleurs la raison pour laquelle les SCPI de rendement sont les plus répandues dans les régions françaises. Ensuite, pour les SCPI fiscales, elles sont réservées spécialement aux personnes fortement imposées et qui souhaitent réduire le montant de leurs impôts avant de penser à gagner des revenus complémentaires. Notons qu’elles sont accompagnées des conditions des dispositifs fiscaux en vigueur choisis par les investisseurs, comme Robien, Borloo, Scellier ou Malraux par exemples. Enfin, concernant les SCPI de plus-value ou les SCPI de valorisation, c’est un investissement qui priorise la plus-value à la revente en augmentant régulièrement le prix des parts. Leur but est donc de revaloriser les biens immobiliers et non de distribuer des revenus aux associés.

Savoir un peu plus sur les sociétés de gestion

Le plus grand avantage d’un investissement en SCPI est le fait qu’elle soit gérer par une société de gestion qui est un organisme agréée par l’AMF ou Autorité des Marchés Financiers. Selon les informations en ligne, comme celles dans scpi.biz par exemple, les principales missions d’une société de gestion sont : la collecte des capitaux auprès des souscripteurs, la sélection des biens qui vont former le parc immobilier de la SCPI, la recherche des locataires qui vont occuper les locaux et enfin la distribution des revenus à tous les associés. Notons que ces revenus sont également appelés « quotes-parts » et ils sont proportionnels aux parts qui sont détenues par chaque épargnant. Par ailleurs, une société de gestion est également tenue de réaliser des travaux de réparation ou de modernisation si nécessaire et de payer certaines charges.